Technische Analyse
Roche: Baissetrend weit fortgeschritten
Die Roche Holding ist mit mehreren Wertpapieren an der Börse vertreten, wobei die Roche Genussscheine den Konzern zum Beispiel im SMI und im STOXX 50 vertreten. Die Firmengeschichte reicht bis zum Jahr 1894 zurück, wo Fritz Hoffmann zusammen mit anderen das Unternehmen Hoffmann, Traub & Co (Handel mit Pharma- und Chemieprodukten) gründete. Nach der Heirat (im Jahr 1895) mit Adele La Roche hiess die Firma F. Hoffmann-La Roche & Co. Emanuel Hoffmann, der Sohn von Fritz Hoffmann, der verunglückte. Die Witwe Maja Stehlin-Hoffmann heiratete später Paul Sacher. Diesem gelang es nach Ende des Zweiten Weltkriegs, die Familien-Aktien von der damals insolventen Basler Handelsbank zurückzukaufen, sodass heute noch die Familienmitglieder eine gestaltende Rolle bei der Geschäftsausrichtung der Roche Holding ausüben. Der Zusammenhalt der Familienmitglieder hat auch die zwischenzeitliche Diskussion über die Fusion von Roche mit Novartis, die ein grosses Aktienpaket an den stimmberechtigten Roche-Inhaberaktien zusammengekauft hatte, überstanden.
Roche
Stand: 22. März 2024; Quelle: Matzke-Research, Refinitiv; K = Kaufsignal; V = Verkaufssignal
Frühere Wertentwicklungen sind kein Indikator für die künftige Wertentwicklung. Weitere Informationen zu der hier dargestellten Wertentwicklung entnehmen Sie bitte den Angaben in den Rechtlichen Hinweisen.
Aus übergeordneter technischer Sicht lässt sich die langfristige Aufwärtsbewegung bei Roche seit dem Jahr 1990 und Kursen um 15 Schweizer Franken in zwei Phasen einteilen: Zuerst die technische Bilderbuchhausse bis zum Jahr 2000 mit Kursen um 108 Schweizer Franken. Seitdem besteht die zweite technische Phase, ein langfristiger, moderater Haussekanal, wobei die über 20-jährige, untere Haussekanallinie bei ungefähr 200 Schweizer Franken angekommen ist. Innerhalb dieses Haussekanals kommt es zu einem Wechselspiel aus »normalen«, mittelfristigen Haussetrends, aber auch mehrjährigen Seitwärts-/Abwärtskonsolidierungen und »normalen« Baissetrends. Ausgehend von Kursen um 404 Schweizer Franken (oberer Rand des Haussekanals) zum Jahreswechsel 2021/2022 waren die Roche-Genussscheine aus der damaligen Trading-Topformation (»Broadening Top«) mit Verkaufssignalen herausgefallen, wobei auch die 200-Tage-Linie nach unten geschnitten und der vorherige, »normale« dreijährige Haussetrend beendet wurde. Seitdem bewegt sich Roche in einer Baisse, die bisher von zwei Baissetrendlinien begrenzt wird. Hierbei liegt die zweite Baissetrendlinie im Bereich um 240 Schweizer Franken und damit leicht unterhalb der fallenden 200-Tage-Linie. Zuletzt hat das mittelfristige Abwärtsmomentum etwas nachgelassen und Roche läuft in eine »Keilformation«, eine technische Bodenformation hinein, die auf ein Auslaufen der Baisse hindeutet. Trotz der mittelfristig stark überverkauften Lage hat ein Positionsaufbau in den Roche-Genussscheinen weiterhin einen antizyklischen technischen Charakter. Jede Position im Titel sollte mit einem strategischen Sicherungsstopp bei 198 Schweizer Franken belegt werden (unterhalb des letzten mittelfristigen Tiefpunkts bei 206 Schweizer Franken aus dem Jahr 2018 und unterhalb der 20-jährigen Haussekanaltrendlinie). Sollte Roche aus dem derzeitigen Baissetrend nach oben herauslaufen und die 200-Tage-Linie überwinden, was ein technisches Kurspotenzial von 255 bis 260 Schweizer Franken andeutet, würde sich ein Positionsausbau anbieten.
Produktidee: Hebelprodukte auf Roche
Unlimited Turbo-Optionsschein Call
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Valor |
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Laufzeit |
Open End |
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Handelsplatz |
Swiss DOTS |
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Subtyp |
Call |
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Bezugsverhältnis |
10:1 |
Unlimited Turbo-Optionsschein Put
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Valor |
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Laufzeit |
Open End |
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Handelsplatz |
Swiss DOTS |
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Subtyp |
Put |
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Bezugsverhältnis |
10:1 |
Mit einem Unlimited Turbo-Zertifikat (Bull, steigende bzw. Bear, sinkende Notierungen) auf die Roche-Aktie können Anleger gehebelt an der Entwicklung des Basiswerts partizipieren. Unlimited Turbos zeichnen sich durch ihre Volatilitätsneutralität sowie die endlose Laufzeit aus. Das Produkt verfällt beim Erreichen der Stoppschwelle. Das Instrument ist börsentäglich auf Swiss DOTS (ein Angebot der Swissquote Bank) von 8.00 bis 22.00 Uhr handelbar.
Faktor-Zertifikat Long
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Valor |
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Laufzeit |
Open End |
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Handelsplatz |
SIX |
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Hebel |
4 |
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Subtyp |
Long |
Faktor-Zertifikat Short
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Valor |
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Laufzeit |
Open End |
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Handelsplatz |
SIX |
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Hebel |
–4 |
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Subtyp |
Short |
Mit dem Faktor-Zertifikat 4x Long bzw. 4x Short auf die Roche-Aktie können Anleger gehebelt an der Entwicklung des Basiswerts partizipieren. Bezogen auf die tägliche prozentuale Wertentwicklung bedeutet das: Steigt die Aktie, steigt der Wert des Zertifikats um den jeweiligen Faktor (Hebel) und umgekehrt. Die Produkte sind börsentäglich an der Schweizer Börse SIX handelbar.
Stand: 26. März 2024; Quelle: Société Générale
Die hier präsentierten Anlageideen berücksichtigen weder Ihre finanziellen Verhältnisse noch Ihre Anlageziele oder Kenntnisse und Erfahrungen. Sie stellen keine individuelle Anlageempfehlung dar. Die Darstellung der genannten Produkte erfolgt lediglich in Kurzform. Die massgeblichen Produktinformationen stehen im Internet unter www.sg-zertifikate.ch zur Verfügung.
